По стопам «Богатого папы»: Что такое CFD — Contracts For Difference?

Covered Calls with Contracts For Difference (CFD)

20 сентября 2011

… Я могу рассчитать движение небесных тел, но не безумие людей… (Исаак Ньютон)

… 19 апреля 1720 года знаменитый британский ученый Исаак Ньютон отдал распоряжение своему юристу о продаже принадлежащих ему акций Компании Южных морей – основанного в 1711 году предприятия, обладавшего монополией на торговлю в южноамериканских колониях Испании. Ньютон выручил 3 тыс. фунтов. Это было удачное закрытие позиции: торговавшиеся в 1718–1719 годах в районе чуть выше 100 фунтов акции в начале 1720-го стали пользоваться бешеной популярностью и дошли до отметки в 350 фунтов к апрелю.

Однако рост продолжился, и акции преодолели планку в 1000 фунтов. Многие друзья Ньютона, не поспешившие с продажей акций, разбогатели, и великий ученый решил «перезайти», но уже с более серьезной суммой. Результат оказался плачевным – спекулятивный пузырь лопнул (как всегда, неожиданно), к концу сентября 1720-го стоимость акции Компании Южных морей упала до 150 фунтов.

По рассказам современников, Ньютон не любил вспоминать о своей неудаче, хотя, если верить его племяннице, потери гения были значительными – 20 тыс. фунтов (6 млн долларов на сегодняшние деньги). Сохранился только один комментарий ученого по поводу неудавшейся спекуляции: «Я могу рассчитать движения светил на небе, но вычислить человеческое безумие я не в состоянии».
Ньютоновская фраза может вполне заменить собою тысячи учебников по инвестированию.

Последний произошедший на наших глазах крах американского рынка ипотечных облигаций – вполне типичный эпизод эйфорического бума и последовавшего за ним краха. В нем нет ничего уникального – в экономической истории были сотни подобных случаев, различия лишь в масштабе… (информация с сайта http://www.finansmag.ru/96731/ )

Рынок акций для нас с Натальей на данном этапе самый сложный с точки зрения понимания и изучения. И это не значит, что нас это отпугивает – Наоборот! Меня лично это даже раззадоривает.

Чем больше я читаю на эту тему, тем яснее становится картинка, но до реальных действий на бирже еще далеко, т.к. слишком много историй про спекулянтов, новичков инвесторов, которые прогорают, не успев толком разобраться в нюансах. Это хищный мир, который намного более жесток, чем самый голодный хищник в лесу. И съест вас с потрохами за милую душу, когда вы чуть потеряете бдительность, пусть даже он сытее сытого. Поэтому обучение прежде действий здесь играет решающую роль.

Из книг Роберта Кийосаки стало понятно, что на рынке акций принцип Парето прекрасно работает, но немного в другой пропорции, здесь не 20% людей зарабатывают 80% денег, в действительности на бирже деньги делает менее 10% инвесторов, которые снимают сливки в размере 90% всех обращающихся финансовых инструментов, в свою очередь 90% «игроков» либо своят все в 0, либо проигрывают. Это реалии жизни. И эти 10% — львы уолл-стрит. Все остальные «шакалы» довольствуются крохами с праздничного стола этих финансовых воротил.

Как писал Роберт Кийосаки – вас допускают до «правильных» вложений, если вы становитесь аккредитованным инвестором, т.е. не менее 250 тыс. долларов чистого дохода в год, либо 300 тыс. долларов в год с семейной пары, либо 1 миллион долларов свободных от обязательств средств (информация, возможно устарела с момента выхода книг Роберта Кийосаки, но суть, я думаю, не изменилась).

И даже став аккредитованным инвестором – это не значит, что вы сразу сможете зарабатывать на доходных акциях, облигациях, ПИФах и других финансовых инструментах. Довольно много богатых звезд эстрады, спортсменов и ученых «погорели», слепо доверяя свои финансы управляющим фондам и «матерым» финансовым консультантам. Эти люди зачастую сами не ведают, что творят.

Отличный пример этого приведен в одном из последних постов Сергея Спирина, ведущего один из самых популярных блогов по инвестированию и финансовому обучению – «Про покупку облигаций с плечом». Манера ведения диалога с читателями у него довольно специфическая и не каждому она понравится, но если обращать внимание только на суть постов, то многое можно узнать. Почитайте, это интересно.

Я помню еще в детстве смотрел фильм «Танго и Кеш» с Сильвестором Сталлоне в главной роли, где он будучи очень успешным инвестором, вышибал дурь из наркодельцов «подрабатывая» в отделе по борьбе с наркотиками. На вопрос своего коллеги «Чего он забыл в полиции, имея денег больше чем многим из них и мечтать не приходится», он ответил просто «Мне это нравится».

Вот уже тогда в меня закралась мысль, что можно зарабатывать на бирже и при этом заниматься тем, чем нравится и никому не быть обязанным!  Но параллельно, кругом и рядом были примеры всяких разных финансовых пирамид, новостей о банкротствах якобы непоколебимых компаний. За примером далеко ходить не надо.

До финансового кризиса акции Дженерал Моторс считались одними из самых стабильных, но буквально через месяц после банкротства Лемон Бразерс акции GM стали стоить не дороже воздуха. И это надо сказать отбивало всю охоту даже смотреть в сторону этих «крысиных гонок».

Но ведь блин есть же эти 10%, которые делают 90% денег! И не такой это уж и маленький процент, надо быть всего лишь проворнее и упорнее других девяти человек. Это значит, что при определенной усидчивости, терпении и желании, можно зарабатывать, не рискуя остаться без штанов с марджин колом на руках.

Сказано сделано. В любой из книг по инвестированию вы найдете строки – «делайте маленькие шажки, не лезьте в омут с головой, не бросайтесь на первую попавшуюся сделку, которая кажется вам прибыльной, учитесь, думайте и потихоньку приобретайте уверенность». Поэтому как бы не чесались руки, голова должна здесь быть холодной, а рассудок здравым. И как следствие – учимся.

В Новой Зеландии Леха рассказал, что начитавшись Наполеона Хилла и Теодора Драйзера, он так же как и я сейчас воспылал желанием заработать на бирже. И пошел намного дальше обычных разговоров и на протяжении определенного промежутка времени занимался куплей-продажей различных финансовых инструментов, и бывало ему в течение одного дня удавалось заработать до 2 тыс. у.е.

Потом у Лехи возникли новые идеи и планы, поэтому ему пришлось вывести деньги из оборота и вложиться в другое дело. Но как я понял, он не теряет уверенности вернуться к этому занятию, но уже с новым взглядом и подходом, т.к. торговля «внутри» дня – требует много времени, рискованна и утомительна, что по сути является работой, причем психологически тяжелой и нервной.

У Натальи тоже был первый опыт, правда, негативный. Будучи в Германии она приобрела пакет не то ПИФов, не то индексов. Не уверен точно, во что именно она вложилась (уже и не вспомнить), но перед выездом из Германии в 2003-м году она продала этот пакет на 50% меньше, чем она вложила в него (уезжая, решила не заморачиваться и не оставлять в Германии открытыми все свои банковские счета и акции).

Но как говорится – на ошибках учатся, и эти потери ничто по сравнению с будущей доходностью, основанной на выводах, сделанных в результате анализа этой ошибки

Вот так тихим сапом, в своем амплуа, я подошел к сути сегодняшней заметки.

Как рассказывал Стив Клементс на своем семинаре про Tax Liens, многие люди умнее нас, очень много профессоров, которые преподают финансы в университетах, которые знают про рынки акций, фьючерсов и опционов в разы больше чем большинство инвесторов, но тем не менее они не богаты. Почему? Ответ прост – они не принимают никаких действий (слишком заняты на работе, слишком много дел по дому, слишком мало времени уделяется семье и т.п. и т.д.) и как следствие, ничего не имеют от своих знаний, кроме зарплаты преподавателя, благо в западных вузах она довольно внушительная.

Мы же не хотим быть просто пи…болами и как следствие наши ручки порхали по бумаге, а в мозгах бушевал шторм новых понятий и финансовых схем, когда мы слушали на инвестиционном конгрессе «The National Achievers Congress 2011» Даниеля Кетчера (Daniel Kertcher) и его стратегию в инвестировании CFD with coverage (контракт на разницу с покрытием).

http://www.youtube.com/watch?v=nh-iCqs1rUw

Все наверняка знают или как минимум имеют представление, ну в худшем случае слышали слово «акция» и «облигация». Чисто схематичный пример как они работают – есть $6000, на которые можно купить 10 акций Google. На следующий день акции выросли на 2% и пакет из 10 акций стал стоить $6120. Вы его продали и заработали $120. Из этой суммы надо вычесть комиссионные брокера и налоги по итогам финансового года.

С другой стороны, если акции упали на 2% и если вы решите продать пакет, боясь последующего падения котировок — вы потеряли ~ $100. Т.е. если акции рухнут в ноль, вы потеряете вложенные $6000 (а такое вполне может быть и GFC — Global Financial Crisis — нам всем это доказал).

Вклады же в облигации намного более надежные, но они, к сожалению, менее доходные. На рынке как нигде работает правило – чем менее рискованный вклад, тем меньше доходность и наоборот.

Но если приобретение акций одной фирмы кому-то покажется слишком рискованным, ссылаясь на пословицу «не клади все яйца в одну корзину» — то выход есть и можно купить ПИФ или Индекс, которые состоят из множества акций различных компаний. Торговля индексами, кстати, приобретает все большую и большую популярность среди инвесторов.

Кому и этого мало и хочется быстрее и больше – вот здесь уже и начинается область «высоких технологий» и повышенного риска – опционы, фьючерсы, CFD.

Основное отличие этих инструментов – возможность покупки с плечом и зарабатывать не только при росте котировок, а так же и на их понижении! Т.е. при правильно сформированной стратегии в то время, когда все всё теряют и разоряются, вы можете приобретать и богатеть. Чем тот же Кийосаки пользовался и не раз.

Не скажу, что полностью разобрался во всех нюансах работы с фьючерсами и опционами, но кое-что уже стало вырисовываться.

Даниел рассказывал про это все так доступно, что на самом семинаре мы даже удивлялись, насколько это все легко и просто. Правда, пару дней спустя мы точно так же недоумевали, как все это легкое и простое стало так быстро сложным и непонятным…

Вот как это выглядело:

http://www.youtube.com/watch?v=r82tpIaAt8s&feature=related

По итогу, контракты на разницу (CFD — contracts for difference) лишены основных недостатков фьючерсов и опционов, а именно срока истечения и минимальная сумма контракта может быть очень маленькой вплоть до нескольких десятков долларов. И при всем при этом они имеют главные плюсы фьючерсов и опционов – возможность торговать с плечом (т.е. с привлечением кредитных средств на приобретение контракта) и получать прибыль как в случае, когда рынок идет вверх так и в случае, когда он идет вниз.

Общую информацию можно почитать в Википедии: http://en.wikipedia.org/wiki/Contract_for_difference

Если пользоваться стратегией Даниеля и платформой, которую он с его сотрудниками разработали, можно с большой долей уверенности получать до 9,8% прибыли в месяц в не зависимости в какую сторону идет рынок! Звучит как сыр в мышеловке, но аргументы и примеры были ну очень и очень убедительными.

Пара оговорок, как только рынок падает более 7% в месяц, деньги начинают таять и таять очень быстро, поэтому есть смысл устанавливать стоп лосс. Другой нюанс, что и больше 9,8% не заработаешь, даже если акции взлетят до небес. Но и о «стандартной» доходности свыше 100% годовых – можно только мечтать.

Как и везде – всему есть своя цена. Так и в этом случае – вопрос «входного билета» оценивался в $4000 долларов, курсы только для участников конгресса и только при регистрации в дни проведения конгресса. До и после конгресса цена переваливает за $10,000. В стоимость обучения входят справочные материалы, 3 полных дня обучения, программное обеспечение, подписка и поддержка в течение года.

Начинать работать с этими инструментами рекомендовано, имея пять-десять тысяч долларов, которые удваиваются каждый год.

В общем, тема увлекательная и однозначно требует отдельного внимания, которого у нас сейчас хоть отбавляй.

Учимся дальше!

Если у вас, друзья, есть опыт в работе на бирже, есть мысли, которыми вы готовы поделиться и поддержать нас, посоветовать с чего начать и что почитать – пишите, пожалуйста, в комментарии или в личку, мы будем очень признательны!

Успехов вам!

Ваши Тема и Ната

Trade with knowledge. Trade with confidence.